FXの天才的なトレーダー「ギャン」が残した貴重な28の取引ルールをご紹介
ギャンという天才的なトレーダーが残した貴重な取引ルールを紹介しましょう。
２８のルールを読み終えて「当然なことばっかりだ」と感じたら、もうＦＸトレーダーとして中級レベルには達しているかもしれません。
でも「実行できていますか」と問われた場合はどうでしょう。
わかっちゃいるけど実行できないことばかりです。
ギャンの取引ルールは実際に守らないと意味がありません。
今ではトレードの聖書のようなルールなので、これを知らないでトレードしているベテランＦＸトレーダーは一人もいないでしょう。
またプロと名のつくＦＸディーラーなら、ほとんどがこのルールを根底において取引しているはずです。
個人トレーダーであっても、できればギャンの２８ルール程度は暗記してほしい、そう信じています。
「ギャンの２８ルール」は世界のトレーダーたちの常識
生涯の勝率が８割を超えた（人間じゃない！）ともいう伝説の相場師がＷ.Ｄ.ギャンです。
もちろんＦＸのトレーダーではなく、主に商品相場ですけどね。
そのためギャンの理論をそのまま為替相場のＦＸに当てはめることには少し無理があるのですが、しかし彼の残した理論やルール原則は今でも新鮮さを失っていません。
特に有名なのが「ギャンの価値ある２８のルール」です。
亡くなったのが１９５５年。
そんな古いルールに価値があるの？と言いたいでしょうが、いま読み直しても非常に「価値ある」ルールです。
現代でもギャンの熱狂的な信奉者を自称するＦＸトレーダーはたくさんいます。
またギャンの取引ルールは多くのＦＸトレーダーやディーラーにとって「常識」です。
世界の圧倒的多数が「常識」と信じている取引法は、たとえ個人ＦＸトレーダーでも十分知っておかなければなりません。
その相場の局面で、みんながどういう考え方をするのか。
そうした総意でＦＸ相場が動く以上「知らなかった」ではすまないからです。
古典的なルールを自分なりに修正してトレードしよう
念のために予防線を張っておきますが、ギャンのルールは非常に明快かつ厳格です。
「○○なときは△△してもいいし、××してもいい」などとは言いません。「△△すべき」とハッキリ断言します。
だから一回でもギャンのルールを詠んだことがあれば、なんとなく頭に入ってくれます。
記憶に残ってくれます。
今回はちょっと意訳して掲載しました。
読んだルールに納得していただくのがベストですが、もし「おかしいよ・・」と反発したくなったら、なぜ反発したいのか、どこが納得できないのかをじっくり考えてください。
自分なりに考えて「だからギャンのルールには従わない」というのなら、それでもいいのです。
そうやって作ったルールは、いわばギャン理論のマイＦＸ修正版ですね。
あんがい、現代版・修正版のほうが有効かもしれません。
実行してみるまで分からないことです。
実際、プロのＦＸディーラーだってギャン理論の通りにトレードしているわけではないでしょう。
みんな自分なりに噛み砕いて、経験を積んで、自分なりにマイＦＸルールを作っているはずです。
そういうマイＦＸルールが、いざというときの味方になってくれます。
ちなみに「ギャンの２８ルール」は英語で表記すると W. D. Gann’s “Twenty-eight Valuable Rules” です。
１条：使って良い資金の総額
「すべての資金を１０等分し、１回の取引では、その１０分の１以上のリスクをとらない」
もちろんこのルールではＦＸの特徴である「レバレッジ」を考慮していません。
したがってそのままＦＸトレードに適用することはできないのですが、「失ってもいい資金」というふうに考えればスッキリしますね。
１００万円の証拠金があるのなら、そのうち１０万円まではリスクとして許容する。
つまり含み損が１０万円になったら、そのＦＸトレードは失敗として切り捨てるということでしょうか。
ＦＸの場合はもっと許容リスクを小さくすべきという声も多いようです。
１回のトレードで１０万の資金を失うようでは、続けられない。
１０万ずつ３回失敗したら３０万の損失です。
実際の数値は人それぞれです。
たとえば５％というリミットを設けている人もいるし、３％が限度というＦＸトレーダーもいます。
限度額はどうでもかまいません。
重要なのは「かならずリミットを設けて、それを守る」ということでしょう。
どんなに絶好の機会と思っても、資金の３分の１とか半分をつぎ込むトレードをしてはいけないのです。
ギャンは相場師としては珍しく、最後まで勝ち続けて亡くなったトレーダーです。
そうした堅実なトレードの末、ギャンは５０００万ドルの財産を残したといわれています。
第２条：ストップロスオーダーを置け
「ストップロスを必ず置くこと。損失の限度額を計算して、ポジションをとると同時にストップロスをオーダーする」
ストップロス、つまり損切りのオーダーを必ず設定することがギャンの第２のルールです。
またこの場合のストップロスの幅に関してもギャンは具体的な数字を示しています。
残念ながら当時の商品相場での数値なので、為替相場にはそのまま適用できません。
しかし決して大きな許容度のストップロスではなさそうです。
たとえば綿花相場。
２０～４０ポイントの幅のストップロスをギャンは推奨しています。
そして「決して６０ポイントも離してはいけない」と注意しています。
この２０～４０ポイント、６０ポイントがたとえば現在のドル円ＦＸ相場のｐｉｐｓに換算したとき何銭になるのかは不明ですが、決して大きな数字ではないでしょうね。
そのストップロスの幅を考える際に参考になるのが、第１条の「資金の１０分の１」というルールでしょう。
ドル円を１枚買うのか、１０枚買うのかによってもリスク額は変化してきます。
でも、何枚買うにしても、トータルとしての最大リスクは資金の１０分の１。
ストップロスの幅はおのずと計算できるはずです。
「ポジションをとると同時に」という部分も重要ですね。
あとで考えるのでは遅すぎです。
最初からリスクを計算して、そのリスクに応じたポジションを考え、ストップロスも同時に設定しておく。
すべて計算ずくめ。
すべてが「想定範囲内」のＦＸトレードであることが大切なんです。
第３条：オーバートレードの禁止
「過剰なトレードをしてはいけない。オーバートレードは自分の資金ルールを破ることになってしまう」
第１条と同じ意味です。
非常に重要と思っていたから再度繰り返したのでしょう。
「１回のトレードでは資金の１０分の１」と決めてはいても、実際のトレードの渦中ではついつい破りたくなります。
「いまがチャンスだ」
「追撃すれば大儲けできるぞ」
「ここで資金を補強すれば巻き返しできそう」
そんなＦＸ局面はかならずあるはずです。
だからほんの少しだけ、自分で決めた資金分割ルールを緩めたくもなります。
でも、絶対にやってはいけないとギャンは強調しています。
たしかにその場では成功して、大きな益を出せるかもせしれません。
でも自分で決めたルールを破るようなＦＸトレードは長続きしないのです。
ＦＸ相場の判断、読みが１００％当たることはありません。
１０回のルール破りトレードで９回までは当たっても、残りの１回で失敗。
その失敗が命取りになりがちなのです。
たとえば競馬のいわゆる「銀行レース」。
まず間違いなく当たりそうなレースだからといって資金のすべてをつぎ込む競馬ファンはいないはずです。
１００％ではないということの怖さですね。
たった１％のリスクであっても、そのリスクが致命傷になるようなものなら、絶対に手を出さない。
自制が必要です。
第４条：含み益を損に変えない
「利益が出始めたポジションを損失に変えてはいけない。
含み益が出てきたらストップロスのオーダーを引き上げよう」
いわゆるトレーリングストップの考え方です。
ＦＸ相場の読みが当たってポジションに含み益が出てきた場合。
もちろん、もっともっと益がふくらむことを期待します。
だいたい個人ＦＸトレーダーの欠点は「利小損大」ともいわれますね。
マイナス方向への動きには「まだまだ」と我慢して、その結果として損が大きくなる。
プラス方向のときは「もし反転したら・・」と小心になりすぎて益幅が少ない。
ギャンは「もっと利益を伸ばせ」とは言いません。
もっと伸びる可能性があっても、せっかく含み益が出てきたのなら、それが損になるまで放置してはならないのです。
もし１００円で買ったポジションが１０１円まで上がったら、買値の１００円にストップスを引き上げておきましょう。
これで損をする可能性はなくなったわけです。
もっと欲張ってストップロスを１００．５円まで引き上げるべきかどうかについては、ギャンは何も言っていません。
そのあたりはケースバイケース。人それぞれでしょうね。
どちらが結果として正しいかは分からないことです。
ただ一つ言えるのは「いったんは益が出てきたポジションなのだから、けっして損をしてはいけない」ということ。
ギャンが強調しているのは「損に変えない」というだけです。
第５条：トレンドに逆らわない
「トレンドに逆らってはいけない。トレンドに沿っていると確信できるとき以外、ポジションをとってはいけない」
ＦＸポジションの取り方には順張り、逆張りの２種類があります。
ギャンはトレンドフォローの順張りを推奨しているようですね。
ただし順張りとか逆張りという言葉を使う場合、気をつけるべきはそれがどの程度の大きさのトレンドなのかということです。
たとえばある程度の大きな流れとしてＦＸ相場は上昇トレンドだとします。
上昇トレンドの中にも、もちろん小さな調整下落もあるし、そこから反発しての再上昇もあります。
こうした小さなトレンド（小波動とでもいうべき）にも絶対に逆らうなと、ギャンはアドバイスしているのでしょうか。
キーワードはたぶん「確信できるとき以外」という部分でしょう。
自分なりの分析で「ＦＸ相場のトレンドは上昇だ」と確信しているのなら、たまたま形の上で逆張りのエントリーになっても良い。
そう言っているような気もします。
ただし、もし読みが違っていたらストップロスの出番でしょうね。
どちらにしても「こんなに上がるのはおかしい」というような値頃感覚で逆張りＦＸ取引はタブー。
「自分はトレンドに沿っている」という自信のあるときだけ、冷静な資金管理の元に、ストップロスをおいてエントリーしたいものです。
第６条：迷ったらトレードしない
「迷いがあるときは手仕舞しよう。疑念を持ちながらトレードしてはいけない」
これは難しそうです。
たしかに「どうしようか・・」と迷うようなＦＸの局面でポジションを持ち続けるのは、なにも根拠がないわけですからバクチのようなもの。
トレードは自信のあるときだけすべきなんですね。
しかし多くの個人ＦＸトレーダーは「自信はないけど、でも上げるかも」程度で参入しています。
そして高下する相場を見ていると迷いはいっそう募ります。
そんなとき、スパッとポジションを整理できるでしょうか。
益が出ているのなら手仕舞も簡単ですが、含み損の場面だったら？
でも、そんなときは決済してＦＸ相場から離れるのがギャンにとっては正しい選択のようです。
難しいけれども、それをやらないと相場のカミサマにはなれない。
プロ級のＦＸトレーダーなど金曜の夜になると、益が出ていても出ていなくても、持ちポジションをさっさと清算したりしています。
土曜日曜に何がおきるかわからない。
ポジションを継続すれば、つまりは「確信」のない状況で２日も過ごすわけです。
大きな影響力のある経済指標の前にも、やはりベテランＦＸトレーダーたちはポジションを切ります。
これからどうなるか不明。
そんな場合はけっして頑張ったりしないで、きれいに撤退する。
心になにも負担のない状況で、また新しいポジションを考えるのが賢明なんでしょうね。
第７条：活発なマーケットで取引を
「売買の活発なマーケットだけでトレードしよう。ボラティリティが小さかったり活気に乏しいマーケットからは手を引く」
ＦＸの場合、マーケットとはもちろん通貨ペアのことです。
動きのない通貨ペアという意味ではありません。
ＦＸ相場の外見が停滞しているようでも、その背景では大きな取引がなされて拮抗している場合もあります。
ここでギャンが言っているのは取引量の少ない通貨ペアということでしょう。
もっと具体的に言ってしまうと、マイナー通貨ペアの取引です。
マイナー通貨ペアのＦＸ相場は大きく上げたり下げたりするかもしれませんが、しかし取引量が少ないため、ちょっとした買いや売りが理由で大きく乱高下しています。
こういうＦＸ相場にはトレンドが生まれにくいでしょうね。
ドル／円とかユーロ／円、ユーロ／ドルのようなメジャーなＦＸ取引なら売り手も買い手もパワーを持っています。
ヘッジファンドがイタズラをしても、簡単には左右されません。
またいったんトレンドが生まれると、慣性力が働いて、ある程度の期間はその方向に動き続けてくれます。
テクニカルな読みが通用します。
トレードするなら、こうしたメジャーなＦＸ市場に限りますね。
さらにはメジャー通貨であっても、市場の薄くなるイースターやクリスマスの時期は避ける。
そういうことのようです。
第８条：リスクを均等に分散する
「リスクを分散すること。ひとつの通貨ペアに集中させず、できれば２つか３つの対象に分散する」
一極集中のＦＸ取引は危険すぎるということですね。
たとえばドル／円のようなメジャー通貨ペアであっても、それだけに集中してＦＸトレードをしているとやはりリスクが高くなります。
もし可能ならユーロ／ドルや豪ドル／円など、他の通貨ペアにも資産を分割するのが安全ということでしょう。
ギャンは言っていませんが、ＦＸの場合は取引会社の分散というとらえ方もできます。
どんなに信用できそうな取引会社であっても、その会社が絶対とは言い切れません。
できれば２社か３社に口座を分けるほうが賢いでしょう。
実際、通常時には安心のＦＸ会社であっても、アクセスが集中するといきなり止まるような取引サイトもあります。
ポジションを取ろうとしても、なぜか「ディーラーチェック」という不思議な介入メッセージによって、約定に時間がかかることもあります。
「なぜだ？」と怒っても仕方ありません。
あとでどんなにクレームをいれても意味がないのです。
ＦＸトレードにはいろいろなリスクがあるのだと諦めるしかありません。
個人トレーダーにできるのは、せいぜい口座の分割、取引会社の分散程度でしょうか。
リスク分散によるトレードについては以下で詳しく説明しております
第９条：指し値オーダーの禁止
「売買オーダーを指し値で入れてはいけない。どんなときでもマーケットプライス（成り行き）で売買せよ」
このままシンプルに受け取る必要はないと思います。
ギャンがトレードしていたころとは違って、ＦＸも今はネット売買の時代です。
またマーケットが日中の数時間だけという時代でもありません。
でも考え方そのものは理解できると思います。
ギャンは実際の相場の動きを眺めながらトレードするのが好きだったのでしょうね。
相場の動きのなかには、その相場が持つ意志とか方向がうかがえます。
そうした「現場」を離れて、ただ指し値を入れて放置しておくようなＦＸトレードではいけない。
そういう意味に受け取っても間違いではないと思います。
ＦＸの場合、午後おそくのロンドン時間から動きが大きくなり、ニューヨーク時間に入って頂点に達することがふつうです。
その間、ずっとパソコンの前に座っているわけにはいきません。
どうしてもＦＸでは指し値や逆指し値を使った予約トレードが必須です。
でも、ということでしょうね。
でも、可能な限り、自分の目で見ているＦＸ相場の中でトレードしたい。
同じ１００円というエントリーであっても、ジリジリと上げていってタッチした約定なのか、いきなりヒゲを伸ばしての約定なのか。
そうした感覚のようなものを大切にしようということだと思います。
第１０条：手仕舞のルール
「十分な理由もなしにポジションを手仕舞しない。利益を守るためにストップロスのオーダを追従させていく」
手仕舞には「十分な理由」「納得のいく理由」が必要ということです
個人ＦＸトレーダーにとっていちばん苦手なのは決済です。
とくに利益を出しているポジションの決済は非常に難しいですね。
よく言われるのが「益小損大のＦＸトレードをしていたら勝てない」ということ。
しかし含み益を最大限に伸ばして、最良の決済タイミングをはかるのは大変なことです。
そこでギャンはストップロス、つまり損切りオーダーを使えとアドバイス。
第４条の内容と似ています。
ストップロスの役割は「利益の確保」あるいは「損失の限定」です。
ギリギリ大きな利幅を確保するということではありません。
ギリギリ大きな利幅なんて無理なことなのですね。
天井、大底で上手に決済できるなら苦労はない。
実際には、ある程度の幅で益を確保できれば十分。
ただし、弱気になりすぎる必要もない。
思った方向に動いているならＦＸ相場の流れにストップロスを追従させていって、そのストップロスがひっかかったら決済。
それなら「十分な理由」といえます。
だからこそストップロスの設定には自分なりのルールが必要ということです。
自分なりに「これで決済なら仕方ない」と納得できるようなＦＸルール。
そろそろ天井だろう・・というような、単なるカンだけで決済してはいけないのです。
第１１条：剰余金は貯蓄する
「何回か続けてトレードに成功して利益が増えたら、その一部は温存しておき、緊急時やパニック時にそれを使用する」
トレードが成功すればＦＸ口座の証拠金がふくらんできます。
その増えた証拠金を元手にして再度のＦＸトレードを続ければ、可能性として利益はさらに拡大するでしょう。
いわゆる倍々ゲームの理屈ですね。
１０万円が２０万円、２０万円が４０万円、そして８０万円・・・。
しかしこうした拡大ＦＸ戦法は、いったん緊急の際にすべて失ってしまうリスクを内蔵しています。
実例が多いですね。
１００万円から始めて５００万円まで増やしたのに、たった一度の失敗で０になってしまった・・。
堅実に、利益の一部は分割して保管しておきましょう。
その資金はいざというときに命の水になります。
いい気になってＦＸポジションの量を増やさないこと。
つぎ込む証拠金の額をどんどん大きくしないこと。
石橋を叩いて渡るような慎重なＦＸトレードが必要なのです。
ギャンは敬虔なクリスチャンだったそうですから「謙虚さ」とでも言うのが正しいかもしれません。
第１２条：スキャルピングの禁止
「スキャルピングのような小さな利益を狙ったトレードをしてはいけない」
数ｐｉｐｓ、大きくても１０～２０ｐｉｐｓの薄い利益を狙うＦＸトレードがスキャルピングです。
デイトレードではけっこう人気の手法ですね。
しかしギャンはこうした薄い利益幅を狙うトレードを禁止しています。
実際のスキャルピング・トレードは、得しても小さなｐｉｐｓである代わりに、失敗した時も小さなｐｉｐｓの損にとどめるのが常識です。
そういう意味ではＦＸのスキャルピングが「悪」ということはないはずですが、でもギャンの方針には合いません。
また小さな利益という点では、株式の配当やＦＸのスワップなども同じです。
こんな小益を目的にしてトレードしてはダメ。
大きな益を出すためには、十分にＦＸチャートを眺め、相場を分析し、その結果としてエントリーする。
益が出た場合も損をする場合も熟慮したスケジュールにそって決済する。
そういうトレードがギャンにとっての「取引」だったようです。
あるいは、どんな額のＦＸトレードであってもリスクとることに変わりはない。
リスクをとるのなら、それに見合った益を期待できるときしか参入したくない。
スキャルピングの是非はともかく、個人ＦＸトレーダーが取引しすぎることは確かに事実のようですね。
ちょっと面白そうだとすぐポジションをとりたがる。
そんな傾向に対するイマシメととってもいいかもしれません。
ただ、これは証券会社のキャンペーンによるところもあります。
例えば「XM」では取引をするごとに高還元のポイントが付与されます。
スキャルピングの手法自体もハマると総合的なリターンの大きいトレード方法ですので、熱くなりすぎず計画的に取引を行う事で勝利は掴めます。
スキャルピングの手法については当サイトでも特集しておりますので、是非ご参考下さいませ。
第１３条：ナンピンの禁止
「損失を平均化するためにナンピンをしてはならない。これはトレーダーがおかす最悪の失敗だ」
ナンピン（難平）とは、ポジションが反対方向に動いたとき、買い下がり、売り上がりをして更にポジションを増やすことです。
たとえば買いのポジションをとったのにＦＸ相場が下がった場合。
「もうすぐ反発するはずだ」という考えがあれば、買い下がりしたくもなります。
また買い下がり（ナンピン）すれば、総ポジションの取得平均は下がります。
なんとなくリスクが小さくなったような錯覚さえおきるでしょう。
しかしギャンのトレードルールの根本は第５条でアドバイスしたように「トレンドに従う」ことです。
ＦＸトレンドに反して頑張り続けるナンピンは、彼のルールに真っこうから逆らうことになりますね。
「トレーダーがおかす最悪の失敗」とは、ずいぶん強い口調ですが、たしかにナンピンして更に逆方向にＦＸ相場が動くと最悪の様相を呈します。
ナンピン地獄。
もちろん、ポジションと逆方向にＦＸ相場が動いたときにとるべき最善策は「ストップロス」です。
損失はふくらませてはいけない。
なるべく損失を小さく抑える方向でＦＸ戦略を考えるのが正しいようですね。
ナンピンのメリットとデメリットを特集した記事がありますので、興味のある方はご覧ください。
第１４条：焦らず、忍耐のトレードを
「ガマンできないという理由で相場から徹底しない。待ちきれないという理由で相場に参入しない」
ＦＸ相場にはいろいろな局面があります。
上がると思って買ったのに、そこからレンジ相場に突入して小さな幅で上げたり下げたり。
だんだんウンザリしてきます。
そてで「もういいや！」と諦めてはいけないのです。
そもそも上げのＦＸ相場と読んでポジションをとったのなら、その読みが完全に間違いだったと実証されるまでは、まだ撤退すべきではありません。
忍耐も相場のうちということですね。
また「押し目があったら買おう」と思っているのに、自分の思うような下げ押しがない。
だんだジレてきて、予定よりも不利なＦＸレートで買ってしまうこともやはりギャン・ルールの違反です。
自分の読みを信じて、ひたすら待ちましょう。
待ったあげく、買いの機会はこないかもしれません。それでもいいのです。
焦っても、焦らなくてもＦＸ相場は続きます。
いつかは好機がきます。
そう信じてゆっくり待つことも大切ですね。
第１５条：利小損大を避ける
「小さい益出し、大きな損失を避けよう」
当然とはいえるのですが、やはりそうか・・・というルールです。
１０条の「手仕舞ルール」とも関連してきますね。
大きな損失をさけるためにはストップロスの活用です。
ポジションをとると同時にストップロスを設定しておく。
そして万が一の場合も資金の１０分の１（あるいはもっと少なく）以上の損失はださないようにしておく。
含み損になっているのに、ついつい頑張ってポジションをキープし続けるようなＦＸトレードは決してしてはいけません。
逆に含み益が出はじめたときは、どれだけ頑張れるか努力してみましょう。
もちろん頑張るにしても、それが結果的に損失になるような頑張りはタブーです。
益を確保するのもストップロスの役目。
ＦＸ相場の推移につれてストップロスを柔軟に引き上げ（トレーリング）てください。
難しいことですが、損切りは早めに。益出しはなるべくゆっくり。
簡単にはできないでしょうが、このルールを座右の銘としてＦＸトレードしていきたいものですね。
第１６条：ストップロスをキャンセルしない
「いったん設定してしまったストップロスは、けっして途中でキャンセルしない」
人間の心は弱いものです。
ストップロスを設定しても、ＦＸ相場レートがどんどん迫ってくると迷いが生じます。
そこでルールを決めておく必要があるわけですね。
「ストップロスはキャンセルしない」という絶対的なＦＸルールです。
もちろんキャンセルだけでなく、ストップロスの幅をゆるめる方向への移動も禁止でしょう。
一回動かしたストップロスオーダーは、もとの「動かすべからず」という権威を失ってしまいます。
一度破ってしまったＦＸ取引ルールは、もうルールではありません。
１回動かしたものは２回動かすことになります。
そして３回目にもまた安易に動かしてしまうでしょう。
これではストップロスを決めた意味がなくなってしまうわけです。
ストップロスはアンタッチャブル。
冷静に計算して自分で決めたオーダーをキャンセルしたり動かしてはいけません。
ただし、含み益が出ている方向へのストップロス移動だけは、非常に賢明な作戦です。
少しでも損失の可能性を減らす立派な決済の方法ですね。
第１７条：ひんぱんな取引の禁止
「あまりにもしばしばエントリーしたり決済したりを繰り返してはいけない」
ひんぱんにトレードするということは、１回ごとに得られる利益が少ないということです。
通常、もう少し長くポジションをキープしていれば、もっと大きな益を得られる可能性があったのではないでしょうか。
もちろんボラティリティが高くて、上昇・下落が激しいＦＸ相場なら、参入・離脱を迅速にすることは悪い作戦ではないでしょう。
長持ちしていると何が起きるかわからないような状況もあります。
しかしケースバイケースではあるものの、回数の多すぎるＦＸトレードは好ましくない結果をもたらす可能性が高いものです。
手数料もかかります。スプレッドも考慮しなければなりません。
回数が多いと図に乗りすぎたり、ＦＸトレードが雑になるリスクもあります。
トレード回数が多くてしかも利益も大きければ最高でしょうが、現実には難しいような気がします。
そんな意味合いをこめて「あまりにもしばしば」という表現になったのでしょうね。
必要に迫られて、仕方なく「しばしば」程度のＦＸトレードなら、許容範囲なのかもしれません。
第１８条：売りも厭わないトレード
「買いと同様、カラ売りも厭わないこと。トレンドに従って益をだすのが目的」
ましてやＦＸの場合は通貨ペアの売買なので、買いも売りも同質です。
たまたまＦＸチャートの上方向が買い、下方向が売りになっただけ。
付け加えれば、せいぜいスワップがプラスになるかマイナスになるか程度の違いでしょう。
それなら買うことだけにこだわるＦＸトレードは理屈にあいません。
問題はトレンドがどちらを向いているか。
そしてそのトレンドに従って取引して、結果的ル益を出すことが目的です。
円を軸にした通貨ペア、つまりクロス円のＦＸ取引も一時はロングにこだわる個人ＦＸトレーダーが大多数でした。
スワップが高額のプラスになるし、なんといっても円キャリーの傾向が強かったため、ロングにしていればそのうち儲けることができたのも事実です。
問題は参入のタイミングを間違えないことだけ、という時代が長かったですね。
でもリーマンショック後の円高推移から、もう買うのも売るのもお好きなようにというＦＸトレードになってしまいました。
ＦＸ取引で売り買いに好き嫌いを言うべきではないのです。
トレンドが向いた方向に追従してポジションを持つ。
なんといってもＦＸの最終目的は益を出すことなのですから。
第１９条：値頃感でトレードしない
「高いからといって売ったり、安いからといって買わない」
人間には記憶があります。
ＦＸのある通貨相場でも、あるいはハンバーガーの値段でもいいのですが、一定レベルの価格や値がある期間続くと、それが常識になってしまいます。
それが「値頃感」。
ＦＸ相場でドル／円が１１０円なら、すぐ売っていいかどうか。
あるいは９０円なら買ってもいいかどうか。
そんな値頃感が合っているという保証はまったくありません。
こんなに安いのだからと思って買ったら、まだまだそこから下落が続くかもしれません。
高値に関しても同様ですね。
またレンジ相場などで、高値で売って１回成功したからといって、再度の売りもまた成功するかどうか。
たまたま同じＦＸレートであっても、その背景が同じというわけではないからです。
「値頃感」というカンに従うのではなく、やはりしっかりＦＸチャートの動きを眺め、分析してからの売買にしたいものです。
きついことを言うと「安い」とか「高い」という言葉を捨てるべきでしょうね。
あくまで相対的な、なんとも信用できない言葉なのですから。
第２０条：ピラミッティングはタイミングに注意
「ピラミッティングはタイミングを慎重に。レジスタンスやサポートを破ってから買い増し、売り増しをする」
ピラミッティングとは、読みが当たった方向に買い上がり、売り下がりをするＦＸ戦法のことですね。
理論的には、含み益を担保とした買い上がり、売り下がりです。
だからピラミッドのように、段階を追うにつれて増し量が少なくなります。
ナンピンにくらべればはるかに堅実で危険も少ないＦＸ取引手法ですが、それでも失敗したときのリスクがあるのは事実。
含み益が出たからといって、軽率にピラミッティングすることを避けたいものです。
ＦＸチャートのレジスタンスやサポートをしっかりブレイクして、トレンドが明確に出ていることを確認してからでも遅くはありません。
なにしろピラミッティングが成功するためには、そのトレンドが非常に強くて続くことが前提なのです。
この読みの部分を安易に考えると、失敗になるかもしれません。
まだ継続すると信じて買い増しピラミッティングした瞬間が実はＦＸ相場の天井で、そこから下落というケースありえます。
もちろん、ピラミッティングのＦＸトレードでは、流れがアゲンストに変化したら抵抗すべきではありません。
素直にあやまって、買い増しした分はおとなしく損切りする。
「含み益を担保」という考え方なのですから、最終的に損にさえならなければ、作戦として大失敗ではないはずです。
第２１条：選択してピラミッティング
「ピラミッティングするときは、買いなら強い上昇トレンドのものを、売るなら強い下落トレンドのものを選ぶ」
このへんは商品相場でのルールなんでしょうね。
しかし通貨ペアを取引するＦＸても、頭に入れておいて損はないと思います。
たどえば円売りの勢いが強くて、ドル／円とユーロ／円を両方ロングにしたような場合ならこのルールがＦＸで適用できるはずです。
円売りのＦＸトレンドならドル／円もユーロ／円、どちらも上昇してくれるでしょう。
でも通貨はそれぞれの事情を抱えているので、強く上げる通貨もあれば、それほどでもない通貨もある。
ＦＸでピラミッティングの買い上がりをするのなら、強いトレンドの通貨ペアにすべき、という程度に考えても間違いではないと思います。
またこのルールを深読みするなら、ギャンもエントリーした最初からピラミッティングを想定しているわけではないことがわかります。
とりあえず益を出せそうと判断してロングで参入。
その後の様子を見て、これは強いトレンドになりそうと判断して、はじめて買い増しピラミッティングを考慮する。
あくまでトレンド次第。
トレンドに自分を合わせていくＦＸトレードですね。
そのへんの柔軟さも取り入れていきたいところです。
第２２条：ヘッジは決してしない
「買い参入して逆方向に相場が動いたとき。他の商品を売ってヘッジとはしない。間違ったときは損失を受け入れよう」
このルールは興味深いですね。
たとえばドル／円を買ったところ、ＦＸ相場は逆で下落していく。
そんなときはヘッジとして、たとえばユーロ／円を売るという作戦もＦＸではありえます。
しかしギャンはそうした別通貨のヘッジも禁止。（そこまで厳しくはなくて「両建ての禁止」と受け取るべきという解釈もあるようですが）
いずれにせよＦＸで読みが間違ったときはジタバタせず、黙って損失を受け入れるべき。
そして傷をなめながら次の好機を待てというわけです。
たぶん、多くのＦＸトレーダーから異論が出そうなルールです。
ドル／円ロングのヘッジとしてユーロ／円ショートなら、少なくともリスクは減少するはず。
勝手な想像ですが、アブハチ取らずを警戒しているという解釈も成り立つのではないでしょうか。
商品相場とは性質の違うＦＸといえども、いったんはドル／円の買いと決めたのに、様子を見てあわてて同系統の動きをしやすいユーロ／円を売るのは筋が通っていない。
もし途中でドル／円が戻したとき、今度はユーロ／円が損になっている可能性もあります。
ＦＸでも商品相場でも、買うなら買う。売るなら売る。
自分の読みを信じて、もし間違っていた場合はサッサと撤退するほうがいい。
そういう、爽快な信念の感じられるルールですね。
第２３条：十分な根拠とルールでトレードを
「十分な理由もないのにポジションを変えてはいけない。トレードを始めたら、トレンドが変化する明確な理由や撤退のルールがない限り手をひかない」
小心なＦＸトレードをいましめているようです。
上がりかけたＦＸ相場がちょっと落ちただけで怖くなって決済するようでは、大きな益幅は望めません。
撤退する、あるいは決済するのなら、十分な理由のある場合だけにしてください。
その理由とは、トレンドが変化しそうだという明瞭な証拠でもいいです。
あるいは自分で決めたＦＸルールに従う場合でもいいでしょう。
ここでも大切なのは「ルール」なんですね。
こんなときはこうするという作戦、ルールがあるから、イザというときに対応できる。
したがって「なんかイヤな雰囲気だから」という程度ではＦＸ相場から逃げません。
もちろん、過去の経験から、自分がイヤな雰囲気を感じたときは６０～７０％の確率で当たる・・という実績があったのならまた話は別でしょう。
そんなときは自分なりの「イヤな雰囲気マイＦＸルール」があるということです。
いずれにしても、撤退や決済にはルールと根拠が必要です。
もちろん、そのルールには絶対に従わないといけませんね。
従えないルールなんて、ないほうがマシです。
第２４条：儲けたあとはトレードを控える
「十分な利益を出したあとも、取引量を増やさない」
大きな勝負を続け、大きな益が出ました。嬉しいですね。
よし、調子がいいからガンガンいくか！というのが通常のＦＸトレーダーです。
「いい気になるな」というのがギャンのこのルールです。
おそらくトレード成功のあとはＦＸトレーダーの気分が高揚しています。
非常に攻撃的なイメージが強くなっているでしょう。
そんなムードで新規ＦＸトレードは危険なのです。
恐怖心が薄れ、イケイケモードに入ってしまっている。
昔からいう「勝ってカブトの緒を締めよ」ですね。
うまく運んでいるときほど謙虚に、慎重になったほうがいい。
ほんとうはここで休憩に入ったほうがベストなのかもしれません。
しかしギャンは「取引量を増やすな」と言うにとどめています。
いままで１０枚程度のトレードをしていたのなら、次もやはり１０枚レベル。
気分よく１５枚、２０枚などとＦＸトレードを拡大しないことが肝心です。
第２５条：天井、底を勝手に推測しない
「ここが天井だ、底だなどど推測してはいけない。天井、底は相場が示してくれる」
いかにも天井、みるからに底というＦＸチャートもあらわれます。
でも、だからといってＦＸトレーダーが勝手に推測して、勝手に決め打ちしてはいけません。
自分で推測した天井、底という理由でトレードしてはいけないのです。
トレードはあくまでトレンドの方向と、自分なりに決めたＦＸルールに従ってください。
実際そうですね。
もうこのへんが底だろうと感じ、プロのＦＸディーラーたちも「そろそろ底打ちか」などと言い出す。
でも現実のＦＸ相場はさらに３円、５円と下げていく。
どこが天井でどこが底かなんて、人間にはわからないものなのです。
では何によってわかるかといえば「ＦＸ相場そのもの」です。
なんか理屈がおかしいという気もします。でも真実です。
ごく簡単にいうと、上がるか下がるかなんて人間には予測不能ということ。
そんなことは考えるだけムダなので、とにかく粛々とマイルールにしたがってＦＸトレードする。
そしてＦＸ相場が反転したら「あそこが底だったのか・・」と受け止めればいいのです。
そもそも売ったからには底まで取ろうとか、買った以上は天井まで食おうなんて考えるから天底が気になる。
天底なんて、現実のＦＸトレードではどうだっていいことなんですね。
第２６条：人のアドバイスによる売買をしない
「他人のアドバイスに従って取引しない。ただし自分よりすぐれた人と認める場合は別」
観測や推測、あふれています。
今はＦＸサイトが乱立しているし、プロのＦＸディーラーやアナリストのブログもたくさんあります。
ＦＸ掲示板ではいろいろな情報が毎日書き込まれています。
情報や観測を信用してはいけません。
「売ったほうがいいよ」「今は買い時」などという助言を信じてＦＸトレードして失敗したらみじめです。
成功しても自分の実力にはなりません。
自分ではなにも考えていなかったということですね。
だいたい信頼できるＦＸ情報など、なぜその人（友人・先輩・ブロガー）が持っていると思うのでしょうか。
インターバンクで何百本の売りが出たとか、何円に大量のストップがあるとか、この種のＦＸ情報はまず信頼すべきではありません。
正しいかもしれないし、正しくないかもしれない。
それを元にしてトレードするには信頼性がなさすぎるのです。
ただし「この人なら信頼できる」と思う人がいるなら信用してもかまいません。
あきらかに名人で、言うことをきいて損をしたことがない。
そんな有用なアドバイスまで退ける必要はないでしょうね。
目からウロコが落ちるような意見を聞けるかもしれないのですから。
もちろん信じるも信じないもすべて自己責任です。
第２７条：損をしたあとのトレードは縮小
「損となったトレードのあとは取引量を縮小。けっして増やさない」
損切りをしたあとのＦＸトレードをどう考えるべきか、です。
p>通常の気分としては「取りかえしたい！」という気分のはずです。
でもたいていはまた失敗する。
そんなバカな・・が続くと、いつのまにか致命傷にもなりかねません。
冷静に考えてみれば、自分のＦＸトレード戦略が間違っていたから損をしたわけです。
つまりトレンドに乗れていない。
ＦＸトレンドを見間違ったということです。
目が曇っているのに、損失を取り戻そうとして頭に血がのぼったら、まともなＦＸトレードなどできません。
ここは一息ついて、次のトレードは枚数を減らしてみるべきです。
少ない取引量で、たいした益でなくてもいいから勝ちましょう。
もし勝ちが続くようなら、またＦＸトレンド感が復活したということ。
自信がつき、感覚が戻ったらだんだん枚数も増やして、もとの枚数に復帰すればいいということですね。
２４条では勝ったあとも増やさないという説明をしました。
この２７条では、負けたあとの縮小。
どっちにしてもＦＸトレードで枚数を増やそうと思ったときは、ちょっと考えなおしてみるべきかもしれません。
第２８条：間違ったポジションメイクと間違い決済
「間違ったポジション取りを避けると同様に、間違った手仕舞も避けるべき」
ま、確かにそうでしょうね。
多くの個人ＦＸトレーダーはポジションをとるタイミング、つまりエントリーには非常に慎重です。
間違ったタイミングでポジションをとってしまったら、お先真っ暗になってしまいます。
ＦＸ相場がもっと逆にいけば損切りを考えなくてはなりません。
暗い気分です。
しかしたまたま読みが当たると一気に天国の気分です。
どこまで伸びるか楽しみでホクホクしてしまいます。
つまり、ここで一種の思考停止状態になりやすいのです。
ＦＸ相場の方向が合ってるんだから、あとは成り行きで考えるさ、という雰囲気。
ただし、成り行きで考えているとつい弱気になりすぎたり、強気になりすぎてしまうケースが多いはずです。
ギャンはこの点を突いているんでしょうね。
ＦＸではエントリーに気を使うのはもちろん大切。
しかし手仕舞決済にも同じように気を使ってもらいたいということ。
間違いという意味ではエントリーの間違いも、手仕舞の間違いも同じです。
個人ＦＸトレーダーは決済が下手、といわれますね。
確かにプロのＦＸディーラーなど、よくここまでというくらい益を伸ばして決済しているようです。
その点を見習わなくてはいけないのかもしれません。
